Manuel Díaz Aguilar nace en Huelma en 1890, siendo miembro de la UGT desde julio de 1929, además de afiliado a la Agrupación Socialista de su localidad natal.
Durante la sesión extraordinaria llevada a cabo el 16 de marzo de 1937 se constituye una nueva Corporación municipal, y en ella es elegido alcalde en representación de la UGT, cargo que ostenta hasta el 29 de marzo de 1939 cuando entraron las tropas franquistas en la población.
En ese momento es detenido y condenado a muerte en Consejo de Guerra celebrado en noviembre de 1939, aunque dicha pena le fue conmutada por la inferior de 30 años de reclusión. El 7 de octubre de 1940 fue trasladado de la prisión provincial de Jaén a la prisión provincial de Burgos, desde donde pasaría por distintas cárceles del norte del país hasta llegar a la prisión de Yeserías (Madrid) donde permanecería del 5 de octubre de 1945 al 19 de agosto de 1947 de donde sale en libertad condicional.
El Tribunal Regional de Responsabilidades Políticas de Granada le abrió expediente para imponerle sanciones económicas y liquidar así las responsabilidades civiles que se derivaron de su actuación contra el Movimiento Nacional de cuyo expediente se desconoce el fallo.